Tal cual como cuando vas a comprar un vehículo, una de las características en donde prestas mayor atención es en su motor. Dado que un motor grande representa más potencia, y por lo tanto, acelera más rápido logrando fácilmente mayor velocidad. Por cierto, al enfrentarte con la velocidad ya estás asumiendo un riesgo.

De igual manera al abrir tu primera cuenta en un broker.

Esto quiere decir que también te debes fijar en el tipo de cuenta, pues como los motores, una cuenta grande tiene mayor potencia que una pequeña, por lo tanto, también una cuenta grande realiza movimientos más grandes, es decir, fuertes ganancias o fuertes pérdidas si no tienes control absolutamente de todo.

Veamos...

Los tamaños de cuentas muy comunes entre los brokers son los siguientes:

Cuenta Standard
Cuenta Mini
Cuenta Micro

... que en vez de cilindros o litros de capacidad como medida para los motores, utilizamos el número de unidades.

De esta manera tenemos que...

Cuenta Standard, maneja 1 lote de 100.000 unidades
Cuenta Mini, maneja 1 lote de 10.000 unidades
Cuenta Micro, maneja 1 lote de 1.000 unidades

pero además...

hoy en día todos los brokers permiten el fraccionamiento de los lotes, lo que quiere decir que...

1 lote se puede dividir en 2 partes, 4 partes, 5 partes, 10 partes y hasta 100 partes.

Y aquí empiezan algunas comunes confusiones pero si mantienes el enfoque correcto lo entenderás fácilmente...

por ejemplo:

Decíamos que...

1 lote de una cuenta Standard maneja 100.000 unidades,
por lo tanto, y por ejemplo, una décima parte del mismo lote Standard serían 10.000 unidades

tal cual como si fuera una cuenta Mini.

Y también podemos decir que la centésima parte del mismo lote Standard serían 1.000 unidades

tal cual como si fuera una cuenta Micro.

Entonces también podemos afirmar que cada fracción, o décima parte, tiene distinto tamaño en cada tipo de cuenta. Siendo la fracción o décima parte de una cuenta Standard mayor que una fracción o décima parte de una cuenta Mini, y ocurre lo mismo hacia una cuenta Micro.

El mismo ejemplo de tres tamaños de pizzas. La porción de una pizza familiar será mayor que la porción una pizza mediana y esta última mayor que la porción correspondiente de una pizza pequeña.

Y concluimos que...

para empezar en esta actividad y aprender bien podemos elegir una pizza pequeña, es decir una cuenta Micro de 1.000 unidades y veamos la razón...

Los movimientos del mercado se miden en pips (percentage in points). Se trata de la medida mínima visual y significativa para ver el desplazamiento del mercado en los gráficos.

También existen medidas menores de movimiento no significativas, dada su poca relevancia, resulta innecesario prestarle atención alguna.

Imagina de nuevo ahora una hoja de papel cuadriculada en donde cada cuadro representa un centímetro y cada línea en cada cuadro representa un milímetro. De manera que podremos dibujar gráficos abarcando cierta cantidad de centímetros y milímetros, siendo esta última la unidad mínima visual.

Ahora vamos a la representación con dinero...

Cada movimiento aparentemente milimétrico sería el pip. En nuestro gráfico representa el desplazamiento mínimo, su costo varía según el tipo de cuenta y tamaño de lote.

Veamos...

en cuenta Standard el costo por pip es de $10 a lote completo

en cuenta Mini el costo por pip es $1 a lote completo

y en una cuenta Micro el costo por pip son 10 centavos de dólar o $0,10 a lote completo (referencia utilizada con el cruce del Euro y Dólar el cual hablaremos más adelante).

De manera que si el mercado se mueve unos 30 pips el balance de tu cuenta cambia de la siguiente forma:

en cuenta Standard: 30 pips x $10 = $300,

en cuenta Mini: 30 pips x $1 = $30

y en cuenta Micro: 30 pips x 0,10 = $3
en cualquier caso pueden ser positivos en ganancia o negativos en pérdida.

Siempre recuerda que el mercado se mueve constantemente en ambos sentidos, es decir su fluctuación natural. Además, en turnos de abundantes noticias, por cierto muy frecuentes, la fluctuación aumenta con movimientos más bruscos, lo que habrás escuchado como períodos de alta volatilidad del mercado.

De esta manera un pequeño movimiento de 30 pips puede convertirse inesperadamente en 60, 80 y más de 100 pips. Sacarás cuentas entonces lo rápido que puede incrementar o disminuir un balance si no tienes estricto control de tus operaciones.

Ahora probablemente te preguntes...

pero en una cuenta pequeña Micro el movimiento de unos $3 es nada.

Correcto!

Sin embargo, si tienes colocada varias operaciones abiertas y viene una ola contraria al sentido de tus operaciones puede arruinarlas todas de un solo golpe.

Por ejemplo, unas 5 operaciones abiertas que tuvieron pérdida puede ser el siguiente caso:

5 operaciones x -$3 (pérdida de cada una) = -$15. Por casualidad, si tu balance inicial es de $100 en unos pocos minutos tendrías una pérdida del 15%. Esto no es un correcto control de riesgo !!!

En resumen, la cuenta Micro te permite ir lo más despacio posible hasta que adquieras el conocimiento y conducta necesaria para acelerar tu motor.

Por cierto, no subestimes una cuenta Micro pues puede andar duro como un buen vehículo de 4 cilindros.

Una vez manejes eficientemente el principio de la diversificación y el control de riesgo, podrás subir el tamaño y número de tus operaciones en el mismo tipo de cuenta a medida se incremente el balance.


APALANCAMIENTO

Aquí otro concepto de vital importancia que debes conocer al momento de abrir tu nueva cuenta.

Habrás visto que el apalancamiento se expresa de la siguiente manera:

... 1:50, 1:100, 1:200, 1:500, 1:888...

Significa la cantidad de veces que puedes comprar con un dólar o la divisa establecida que actualmente tenga tu cuenta.

Vamos a entenderlo con otro ejemplo de la vida real...

Suponemos que quieres comprar un vehículo que vale $10.000 y a continuación unos posibles casos:

Caso 1:
Tienes el dinero completo y haces tu compra normalmente.

Caso 2:
Tienes solo $5.000, alguien te presta los otros $5.000 y haces la compra.

Caso 3:
Tenes solo $1.000 y consigues 9 familiares que te prestan $1.000 c/u, o te financia un banco donde finalmente haces la compra.

Ahora bien...

Se presenta el siguiente escenario: el vehículo aumenta de valor porque más personas lo quieren, por lo tanto, escasea un poco en el mercado.

Lo vendes por $11.000
para el Caso 1 recuperas tu capital y obtienes ganancia
para el Caso 2 recuperas capital, devuelves lo prestado y obtienes ganancia
para el Caso 3 recuperas capital, devuelves el dinero a los 9 familiares o el banco y obtienes ganancia.

El Caso 1 tiene apalanacamiento 1:1
El Caso 2 tiene apalancamiento 1:2
El Caso 3 tiene apalancamiento 1:10

Hasta ahora todo luce muy bonito!

Pero... ¿qué ocurre si el escenario es lo opuesto y el vehículo pierde valor en el mercado?

Digamos que lo vendiste a $9.000 porque iba a seguir perdiendo su valor frente a la versión de un nuevo año que acaba de llegar a los concesionarios...

en el Caso 1 recuperas capital por $9.000 y tienes una pérdida de $1.000
en el Caso 2 debes devolver los $5.000 prestados y asumes la pérdida obteniendo solo $4.000 de capital
en el caso 3 debes devolver los $9.000 prestados y perdiste tu capital por completo de $1.000

¿Qué vemos aquí?...

Si el vehículo sigue perdiendo valor afecta la porción de las 9 personas que hicieron los préstamos, por lo tanto, era necesario y urgente venderlo cerrando la operación inmediatamente. Esto recibe el nombre de llamada de margen o Margin Call, es la situación en trading donde nadie quiere estar.

En este Caso 3, los únicos $1.000 que tenías actuaron como margen de garantía ante una posible pérdida de valor del vehículo en el mercado.

Si hubiésemos tenido un Caso 4, donde solo tienes $500 y 19 personas te prestan $500 c/u, sería un apalancamiento 1:20. En este caso solo se podría permitir una pérdida de valor de $500 del vehículo, pues solo puedes cubrir con tus propios fondos sin afectar a las 19 personas que te prestaron su dinero. Es decir, al costar $9.500 debe venderse inmediatamente.

Por otra parte, si el escenario hubiese sido favorable y el vehículo incrementaba su precio en este Caso 4, pudiéndose vender en $11.000, obtendrías una ganancia de $1.000 con solo invertir $500.

En resumen...

Vemos que al aumentar el apalancamiento, aumenta el poder de compra, siempre y cuando el mercado fluctúe a favor, pero en el caso contrario, a mayor apalancamiento disminuye ese margen de garantía teniendo que vender inmediatamente apena el vehículo pierda valor.

Lo anterior es una clara forma de entender lo que suelen ser los apalancamientos.

En trading, específicamente en FOREX, los apalancamientos tienen números más altos: 1:200, 1:400, 1:500, etc. De manera que el poder de compra de un solo dólar u otra divisa establecida en tu cuenta tiene gran cantidad fuerza.

Aquí el sistema o las plataformas de operaciones establecen dos tipos de márgenes:

Margen Utilizado
Margen Disponible

El Margen Utilizado: es una porción que se reserva automáticamente antes de cada operación según el tamaño del lote.

El Margen Disponible: se visualiza en el balance existente, funciona como en el ejemplo anterior sobre la compra del vehículo.

Entendamos mejor con una referencia básica que tenían los brokers a principio del milenio.

Es decir, para ese entonces los brokers ofrecían solo dos tipos de cuentas:
Standard (el mismo lote de 100.000 unidades)
Mini (el mismo lote de 10.000 unidades)

Pero los lotes no podían fraccionarse, solo eran utilizados enteros y el máximo apalancamiento era 1:200, unas condiciones algo rudas para la época, claro... no había casi competencia entre los brokers como hoy día.

Y con el apalancamiento se puede conocer aproximadamente cuánto es el margen utilizado que nos otorgaba el broker,

Veamos...

Si 1:200 lo dividimos de la siguiente forma...

1/200 = 0,005

luego sacamos el porcentaje del previo cociente obtenido, nos queda así

0,005 x 100 = 0,5%

Este porcentaje lo aplicamos al número de unidades de las cuentas Standard o Mini y obtenemos el Margen Utilizado. Puede variar ligeramente.

Tal es el caso...

0,5% x 10.000 unidades = 50

De manera que $50, o cualquier otra divisa establecida en la cuenta, sería el Margen Utilizado en cada operación de tamaño 1 lote completo en la cuenta Mini de aquella época. Y por supuesto, el Margen Utilizado en una cuenta Standard sería $500 según la misma fórmula aplicada.

Ahora vemos el movimiento desglosando un poco más...

Ejemplo 1:
Tipo de cuenta: Mini (1 lote de 10.000 unidades)
1 pip = $1
Balance total: $120
Margen Utilizado en cada operación: $50
Procedemos a abrir una operación...
(más adelante explicaremos en detalle el manejo de las operaciones)
tenemos el desglose de la siguiente manera:
de los $120 el sistema reserva $50 para el Margen Utilizado, lo reintegra cuando finalice el ciclo compra-venta.
Los $70 restantes es lo que nos queda de balance para cubrir las fluctuaciones del mercado, recibe el nombre de Margen Disponible.

Veamos los siguientes escenarios:

Escenario 1: (mercado asciende)
Margen Utilizado: $50
Margen Disponible o balance: $70
Entrada al mercado con una operación de compra
El precio se incrementa en $60 pips
Salimos del mercado con una operación de venta
Margen Utilizado: 0
Balance 120 + 60 = $180
El sistema reintegra el margen utilizado al balance.
Cuando estamos fuera del mercado o con las operaciones cerradas, el Margen Disponible es el balance.

Escenario 2: (mercado desciende)
Margen Utilizado: $50
Margen Disponible: $70
Entrada al mercado con una operación de compra
El mercado disminuye en 60 pips
Salimos del mercado con una operación de venta
Margen Utilizado: 0
Balance 120 - 60 = $60

Importante es notar lo siguiente en el Escenario 2...

El Margen Disponible inicialmente de $70 es el medidor de combustible, es decir, la cuenta solo soporta un recorrido adverso de 70 pips dejando en cero este Margen Disponible. De nuevo, es el momento de la llamada de margen o Margin Call, la operación se cierra de forma automática si no ocurre depósito inmediato de fondos.

En el Escenario 2 el Margen Disponible de $70 soportó la fluctuación adversa de $60. Solo quedaba combustible de $10 por lo que el usuario desearía cerrar su operación. Sin embargo. ante un leve descuido podría tener una llamada de margen.

Ejemplo 2:
Ahora consideramos el caso de un balance mucho mayor, por ejemplo $1.000. Entonces ambos márgenes quedan configurados de la siguiente manera:
Margen Utilizado: $50
Margen Disponible: $950

A simple vista vemos como cambia el panorama. Es como tener un vehículo con un tanque de combustible sumamente grande capaz de recorrer gran cantidad de kilómetros.

Concluimos inmediatamente que a mayor balance mayor Margen Disponible. También hay capacidad de colocar más de una operación. Es obvio que por cada operación hay un Margen Utilizado asociado, es decir...

1 operación abierta: Margen Utilizado $50
2 operaciones abiertas: Margen Utilizado $100
3 operaciones abiertas: Margen Utilizado $150
y así sucesivamente

Además, el costo por pip de $1 también aumenta proporcionalmente según la cantidad de operaciones...

ahora $1, $2 y $3 respectivamente. Lo que implica que el Margen Disponible se consume también más rápido proporcionalmente en caso de la condición adversa del mercado.

Es obvio que la apertura de varias órdenes para tratar de diversificar debe hacerse con un estricto control de riesgo porque el Margen Disponible se consume de forma más acelerada.

Pero hoy día hay mayor flexibilidad...

Los lotes pueden fraccionarse, por ejemplo ahora la cuenta Mini de lote de 10.000 unidades puede dividirse en 10 o más partes, según las condiciones del broker. De manera que la décima parte del lote consumirá un Margen Utilizado de $5 en lugar de $50 y el costo por pip tomando en cuenta la misma décima parte será igual a diez centavos de dolar, es decir $0,10 en lugar de $1.

Y todavía hay más flexibilidad...

Adicionalmente está la cuenta Micro, y también con capacidad de fraccionamiento de lote. ¿Recuerdas los tamaños de pizzas anteriores cada una con su tamaño de porción menor a medida se reduce el tamaño completo?

Al reducirse los márgenes considerablemente los brokers pueden ofrecer mayores apalancamientos: 1:400, 1:500, 1:800...
Situación tal cual tienen hoy día.

Hasta ahora, en este primer capítulo de tu aprendizaje inicial, has conocido los aspectos más importantes al momento de abrir tu cuenta.

Quedan unos adicionales de menor relevancia y de muy fácil entendimiento que a continuación también citaremos para complementar el proceso de apertura.

Tales son...

Plataforma

Hoy día, a diferencia de las condiciones del principio del milenio, existe una plataforma estandarizada que casi todo los brokers la ofrecen en sus servicios. Tiene considerables ventajas frente a las anteriores. Conocida como Metatrader y viene en dos versiones: MT4 y MT5.

Aunque indudablemente la MT5 es más nueva que la MT4, la mayoría de usuarios utiliza la primera. Son pocas caracteristicas que las diferencian, especialmente para títulos valores que están fuera de la óptica del mundo de las divisas. Razón por la cual nos hemos quedado con la MT4, siendo la favorita de todos nosotros.

Divisa

Es simplemente el tipo de divisas en la que deseas establecer tu cuenta. Los residentes del continente americano dan preferencia al Dólar Americano, a excepción de los canadienses. Mientras que los europeos optan por el Euro. Otras divisas fuertes del hemisferio oriental como el Yen, Dólar Australiano y Dólar Neozelandés serían las preferidas para residentes de esos países.

Bonos

Si decides abrir cuenta en el mismo broker en donde realizamos nuestras operaciones, tendrás la opción de recibir algunos bonos iniciales. Ten en cuenta que son bonos que ayudan en los márgenes inicialmente, no son para obtenerlos físicamente en caso de que desees retirarte del broker. Varios de ellos pueden ofrecer bonos como sana competencia entre sus servicios.

Posteriormente pasarás por un cuestionario sencillo similar a los que hacen los bancos al momento de aperturas de cuenta. Por supuesto, será condición determinante aprobar todo tipo de términos y condiciones, políticas de ejecución de órdenes, declaración de riesgo, política de conflicto de interés, política de privacidad, etc a fin de abrir la cuenta. Razón por la cual deberás tomar un tiempo para hacer tus lecturas correspondientes de tales documentos.

Finalizamos esta primera clase y nos vemos en la siguiente. No olvides consultar las preguntas del siguiente cuestionario a fin de que tengas todo bajo absoluta claridad. Las respuestas en la parte final en tamaño pequeño.

Y por último, no dudes en consultar cualquier punto que desees aclarar a través del correo ubicado al final de la sección. 

1. ¿Cuál es el tipo de cuenta más apropiado para aprender esta actividad?
   
   
2. ¿Cuál es la unidad mínima significativa de movimiento en el mercado de divisas?
   
   
3. ¿Cuál es el costo del movimiento mínimo en una cuenta Standard a lote completo?
   
   
4. ¿Cuál es el costo del movimiento mínimo en en una cuenta Standard a medio lote?
   
   
5. ¿Cuál es el costo del movimiento mínimo en una cuenta Mini a dos lotes?
   
   
6. ¿Cuál es el costo del movimiento mínimo en una cuenta Mini a 9 lotes?
   
   
7. ¿El tamaño del Margen Utilizado en un apalancamiento 1:400 es mayor o menor al Margen Utilizado en 1:500?
   
   
8. ¿Cuánto sería el porcentaje del Margen Utilizado para un apalancamiento 1:50?
   
   
9. ¿Cuánto sería el porcentaje del Margen Utilizado para un apalancamiento 1:888? 
   
   
10. ¿Cuánto recorrido soporta una cuenta Standard en contra a lote completo si tiene un Margen Disponible de $2.500?